Perubahan harga saham yang cukup cepat membuat investor perlu menyesuaikan investasinya. Apabila Anda merasa berat menghadapi perubahan harga saham yang cepat atau memiliki profil risiko moderat ke konservatif, Anda dapat pertimbangkan investasi di Surat Berharga Negara (SBN) yang bisa dibilang lebih stabil. SBN oleh diterbitkan Pemerintah RI dan menawarkan imbal hasil sesuai ketentuan seri yang dipilih. Lalu, bagaimana cara kerja SBN dan apa saja yang perlu dipertimbangkan sebelum membelinya? Simak penjelasan berikut.
Apa Itu SBN?
SBN atau Surat Berharga Negara adalah surat berharga yang diterbitkan oleh pemerintah. Saat membeli SBN, Anda memberikan dana kepada pemerintah dan mendapatkan imbal hasil sesuai ketentuan. Dana yang dihimpun digunakan untuk membantu pembiayaan APBN dan mendukung pembangunan nasional.
Mengenal SBN Ritel
SBN ritel ditujukan bagi investor individu dan memiliki beberapa jenis dengan karakteristik berbeda. Secara umum, SBN ritel terdiri dari obligasi dan sukuk. Perbedaannya antara lain:
- Obligasi: Memberikan kupon sesuai ketentuan seri dan tidak menggunakan prinsip syariah.
- Sukuk: Menggunakan prinsip syariah dengan akad yang sesuai ketentuan.
- Bisa diperdagangkan: Beberapa seri dapat dijual di pasar sekunder sebelum jatuh tempo.
- Early redemption: Beberapa seri dapat dicairkan lebih awal dengan syarat tertentu.
Mengenal Investasi ORI
ORI atau Obligasi Negara Ritel adalah SBN untuk investor individu Warga Negara Indonesia. ORI memberikan kupon tetap yang dibayar secara berkala dan dapat diperdagangkan di pasar sekunder, sehingga Anda berpotensi mendapat capital gain atau mengalami capital loss.
Sebagai contoh, ORI030 memiliki tenor 3 dan 6 tahun dengan kupon tetap 6,9% dan 7% per tahun yang dibayarkan setiap bulan. Ketentuan ini berlaku untuk ORI030 dan dapat berbeda pada seri berikutnya.
Bagaimana Cara Mendapatkan Imbal Hasil?
Imbal hasil ORI berasal dari kupon yang dibayarkan secara berkala. Misalnya, investasi Rp10 juta dengan kupon 6,9% per tahun memberikan sekitar Rp57.500 per bulan sebelum pajak. Jumlah yang diterima setelah pajak akan lebih kecil.
Jika ORI dijual sebelum jatuh tempo, harga jual bisa lebih tinggi atau lebih rendah dari harga beli. Artinya, Anda bisa mendapatkan capital gain atau mengalami capital loss.
Apa yang Perlu Dipertimbangkan Sebelum Membeli SBN?
Sebelum melakukan investasi ORI atau SBN lainnya, perhatikan beberapa hal berikut:
- Tujuan dan jangka waktu investasi.
- Jumlah dana yang akan diinvestasikan.
- Besaran kupon dan tenor.
- Kemudahan mencairkan dana.
- Jenis dan ketentuan setiap seri SBN.
- Risiko jika SBN dijual sebelum jatuh tempo.
Jangan hanya melihat kupon yang tinggi. Pilih SBN yang sesuai dengan kebutuhan dan rencana keuangan Anda.
Cara Membeli SBN melalui Mandiri Sekuritas
Pembelian SBN ritel dilakukan melalui Mitra Distribusi yang ditunjuk pemerintah. Salah satu contohnya melalui perusahaan efek seperti: Mandiri Sekuritas atau institusi-institusi keuangan lain. Perusahaan-perusahaan ini adalah Mitra Distribusi distribusi resmi pemerintah, dan SBN yang sedang ditawarkan bisa dibeli oleh investor melalui platform digital mereka, seperti Growin’ by Mandiri Sekuritas.
Secara umum, prosesnya meliputi:
- Registrasi atau memiliki akun pada Mitra Distribusi.
- Memilih seri SBN yang sedang ditawarkan.
- Memasukkan nominal pembelian.
- Melakukan pembayaran.
- Menunggu proses setelmen dan konfirmasi kepemilikan.
Untuk seri yang tersedia melalui Growin’, Anda dapat memilih menu Bond, lalu SBN, pilih seri dan nominal investasi, kemudian ikuti proses pembayaran sesuai petunjuk yang tersedia.
SBN bisa menjadi bagian dari diversifikasi portofolio, tetapi tetap perlu dipilih sesuai tujuan keuangan. Pahami tenor, kupon, likuiditas, pajak, serta karakteristik produknya sebelum membeli. Dengan Growin’ by Mandiri Sekuritas, Anda dapat mengakses berbagai instrumen pasar modal dan memantau investasi dalam satu platform.
FAQ
Apakah SBN bisa diwariskan kepada ahli waris?
Kepemilikan SBN dapat diwariskan sesuai ketentuan hukum dan administrasi yang berlaku.
Apakah investasi SBN bisa digunakan sebagai jaminan?
Beberapa seri dapat dijaminkan sesuai ketentuan dan kebijakan Mitra Distribusi.
Apakah SBN bisa dibeli oleh WNA?
SBN ritel seperti ORI ditujukan untuk Warga Negara Indonesia.
Apakah SBN bisa dibeli lebih dari satu seri?
Bisa, selama memenuhi ketentuan pembelian dan batas pemesanan masing-masing seri.
Bagaimana jika investor meninggal sebelum SBN jatuh tempo?
Kepemilikan dapat diproses kepada ahli waris sesuai ketentuan administrasi dan hukum yang berlaku.
